2025年一季度冷鏈物流行業(yè)呈現(xiàn)穩(wěn)中求進(jìn)發(fā)展態(tài)勢(shì)。在宏觀經(jīng)濟(jì)持續(xù)向好背景下，行業(yè)運(yùn)行呈現(xiàn)三大特征：市場(chǎng)需求溫和復(fù)蘇但增速趨緩，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)理性擴(kuò)張，新能源裝備加速滲透。

市場(chǎng)運(yùn)行層面，冷鏈物流總需求達(dá)0.83億噸，同比增長(zhǎng)4.3%，餐飲消費(fèi)復(fù)蘇帶動(dòng)凍品水產(chǎn)需求增長(zhǎng)。行業(yè)總收入1361.3億元，增速3.9%較去年同期收窄0.4個(gè)百分點(diǎn)，反映市場(chǎng)競(jìng)合加劇導(dǎo)致運(yùn)價(jià)下行壓力。值得關(guān)注的是，頭部企業(yè)展現(xiàn)較強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力，而中小微企業(yè)仍面臨經(jīng)營(yíng)承壓，行業(yè)集中度提升趨勢(shì)顯現(xiàn)。

基礎(chǔ)設(shè)施投資呈現(xiàn)質(zhì)效并重特征。冷庫(kù)建設(shè)完成投資87.46億元，同比增速回落至9.42%，較此前高增速階段降溫明顯。全國(guó)冷庫(kù)總?cè)萘客黄?.57億立方米，但供需矛盾加?。呵笞饬?53.2萬(wàn)立方米與出租量1120.6萬(wàn)立方米形成倒掛，空置率波動(dòng)與租金下行壓力并存，顯示市場(chǎng)進(jìn)入存量?jī)?yōu)化階段。

政策驅(qū)動(dòng)效應(yīng)在裝備領(lǐng)域充分顯現(xiàn)。受"兩新"政策及交通部補(bǔ)貼政策推動(dòng)，新能源冷藏車呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)，一季度銷量2969輛同比激增71.03%，市場(chǎng)滲透率達(dá)27%提升10個(gè)百分點(diǎn)。行業(yè)綠色轉(zhuǎn)型加速，配套基建完善與路權(quán)優(yōu)勢(shì)形成政策合力，推動(dòng)新能源裝備保有量突破50.6萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)14.43%。

行業(yè)整體處于結(jié)構(gòu)調(diào)整關(guān)鍵期，市場(chǎng)集中度提升、存量資產(chǎn)盤活、綠色裝備迭代成為核心發(fā)展邏輯，政策紅利持續(xù)釋放為產(chǎn)業(yè)升級(jí)注入新動(dòng)能。

2025 年第一季度冷鏈物流運(yùn)行深度分析

一、宏觀經(jīng)濟(jì)與冷鏈物流發(fā)展的聯(lián)動(dòng)效應(yīng)

2025 年一季度，我國(guó) GDP 同比增長(zhǎng) 5.4%，社會(huì)消費(fèi)品零售總額同比增長(zhǎng) 4.6%，其中餐飲收入增長(zhǎng) 4.7%，宏觀經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)運(yùn)行與消費(fèi)市場(chǎng)的回暖為冷鏈物流行業(yè)提供了基礎(chǔ)性支撐。冷鏈物流作為連接生產(chǎn)與消費(fèi)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，其發(fā)展與宏觀經(jīng)濟(jì)周期、消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)呈現(xiàn)顯著的聯(lián)動(dòng)特征。例如，餐飲行業(yè)的復(fù)蘇直接帶動(dòng)了食材冷鏈配送需求，而進(jìn)口農(nóng)產(chǎn)品的增長(zhǎng)（如共建 “一帶一路” 國(guó)家農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)口額同比增長(zhǎng) 61.7%）則推動(dòng)了跨境冷鏈物流的發(fā)展。

從細(xì)分領(lǐng)域來(lái)看，生鮮電商、預(yù)制菜等新興業(yè)態(tài)的快速崛起成為冷鏈物流需求增長(zhǎng)的重要引擎。數(shù)據(jù)顯示，2024 年我國(guó)冷鏈物流需求總量達(dá) 3.65 億噸，其中生鮮電商市場(chǎng)規(guī)模以每年 30% 的速度遞增。這一趨勢(shì)在 2025 年一季度得以延續(xù)，尤其是短保類產(chǎn)品（如即食食品、鮮切果蔬）的需求增長(zhǎng)，對(duì)冷鏈物流的時(shí)效性和溫控精度提出了更高要求。

二、冷鏈物流需求：溫和復(fù)蘇中的結(jié)構(gòu)性調(diào)整

1. 需求總量穩(wěn)中有升，但增速放緩

一季度冷鏈物流總需求為 0.83 億噸，同比增長(zhǎng) 4.3%，較去年同期回落 0.4 個(gè)百分點(diǎn)；總收入 1361.3 億元，同比增長(zhǎng) 3.9%，增速同樣放緩。這一現(xiàn)象主要受進(jìn)口牛肉、凍品和水產(chǎn)市場(chǎng)需求波動(dòng)的影響。例如，國(guó)際供應(yīng)鏈的不穩(wěn)定導(dǎo)致部分進(jìn)口品類到貨周期延長(zhǎng)，企業(yè)為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)減少了庫(kù)存?zhèn)湄浟?。此外，市?chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇導(dǎo)致運(yùn)價(jià)和冷庫(kù)價(jià)格同比下降，進(jìn)一步壓縮了企業(yè)利潤(rùn)空間。

2. 需求結(jié)構(gòu)的深層變化

消費(fèi)升級(jí)推動(dòng)冷鏈需求向高品質(zhì)、精細(xì)化方向發(fā)展。以進(jìn)口水果為例，智利車?yán)遄?、越南榴蓮等產(chǎn)品的進(jìn)口量實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長(zhǎng)，這類高附加值商品對(duì)冷鏈運(yùn)輸?shù)臅r(shí)效性和保鮮技術(shù)要求更高。同時(shí)，短保類產(chǎn)品的普及（如保質(zhì)期 7-14 天的鮮食）改變了傳統(tǒng)冷鏈物流的倉(cāng)儲(chǔ)模式，更多貨物通過(guò) “干線運(yùn)輸 + 前置倉(cāng)” 的模式實(shí)現(xiàn)快速周轉(zhuǎn)，導(dǎo)致冷庫(kù)長(zhǎng)期存儲(chǔ)需求下降，短期分撥需求上升。

三、冷庫(kù)建設(shè)：理性擴(kuò)張與供需失衡并存

1. 投資增速放緩，區(qū)域布局優(yōu)化

一季度冷庫(kù)項(xiàng)目資金投入 87.46 億元，同比增長(zhǎng) 9.42%，增速較去年同期下降約 10 個(gè)百分點(diǎn)，顯示出行業(yè)投資趨于理性。新增庫(kù)容 420 萬(wàn)立方米，冷庫(kù)總?cè)萘窟_(dá) 2.57 億立方米，但區(qū)域分布不均問(wèn)題依然突出。例如，東部沿海地區(qū)冷庫(kù)利用率較高，而中西部地區(qū)尤其是農(nóng)產(chǎn)品主產(chǎn)區(qū)，冷鏈基礎(chǔ)設(shè)施仍顯不足，導(dǎo)致部分生鮮產(chǎn)品產(chǎn)后損耗率高達(dá) 20%-40%。

2. 供需矛盾加劇，空置率攀升

受新建冷庫(kù)集中投放和市場(chǎng)需求波動(dòng)影響，冷庫(kù)供需差持續(xù)拉大。一季度冷庫(kù)求租量 653.2 萬(wàn)立方米，出租量 1120.6 萬(wàn)立方米，但實(shí)際利用率并不樂(lè)觀。有數(shù)據(jù)顯示，2024 年上半年全國(guó)冷庫(kù)平均出租率不足 15%，部分城市空置率甚至超過(guò) 36%。這一現(xiàn)象反映出行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩與結(jié)構(gòu)性短缺并存的困境：一方面，傳統(tǒng)存儲(chǔ)型冷庫(kù)供過(guò)于求；另一方面，具備加工、分撥、配送等綜合功能的現(xiàn)代化冷庫(kù)供不應(yīng)求。

3. 價(jià)格下行與成本壓力

多數(shù)城市冷庫(kù)租金環(huán)比小幅下降，進(jìn)一步擠壓了企業(yè)利潤(rùn)。與此同時(shí)，冷庫(kù)運(yùn)營(yíng)成本（如能耗、人工）持續(xù)上升。例如，冷藏運(yùn)輸能耗比普通運(yùn)輸高 30% 左右，而新型環(huán)保制冷劑和節(jié)能設(shè)備的應(yīng)用尚未普及，導(dǎo)致企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型壓力較大。

四、政策驅(qū)動(dòng)與新能源冷藏車的爆發(fā)式增長(zhǎng)

1. 政策紅利持續(xù)釋放

3 月出臺(tái)的《交通運(yùn)輸部 國(guó)家發(fā)展改革委 財(cái)政部關(guān)于實(shí)施老舊營(yíng)運(yùn)貨車報(bào)廢更新的通知》明確對(duì)新購(gòu)新能源城市冷鏈配送車輛給予補(bǔ)貼，疊加各地路權(quán)政策傾斜，有力推動(dòng)了新能源冷藏車的普及。例如，濰坊市對(duì)符合條件的新能源冷鏈配送車給予 3.5 萬(wàn)元 / 輛的補(bǔ)貼，直接刺激了當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)需求。

2. 市場(chǎng)表現(xiàn)亮眼

截至一季度，冷藏車保有量達(dá) 50.6 萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng) 14.43%；銷量 10997 輛，同比增長(zhǎng) 8.24%，其中新能源冷藏車銷量 2969 輛，同比激增 71.03%，滲透率提升至 27%。這一增長(zhǎng)趨勢(shì)在 2024 年已現(xiàn)端倪：前三季度新能源冷藏車銷量同比增長(zhǎng) 230.96%，一線城市設(shè)備更新占比達(dá) 50%-60%。新能源車輛的普及不僅降低了碳排放，還通過(guò)智能化溫控系統(tǒng)（如溫度波動(dòng)控制在 0.5℃以內(nèi)）提升了貨物運(yùn)輸質(zhì)量。

3. 配套設(shè)施與技術(shù)創(chuàng)新

充電樁、換電站等基礎(chǔ)設(shè)施的完善是新能源冷藏車推廣的關(guān)鍵。目前，全國(guó)多地已啟動(dòng)冷鏈物流綠色樞紐建設(shè)，例如韶關(guān)市依托國(guó)家物流樞紐城市定位，打造集充電、倉(cāng)儲(chǔ)、配送于一體的綜合服務(wù)平臺(tái)。此外，行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的升級(jí)（如 2025 年 2 月實(shí)施的《冷庫(kù)（箱）和壓縮冷凝機(jī)組能效限定值及能效等級(jí)》）將推動(dòng)冷鏈設(shè)備向高能效、智能化方向發(fā)展。

五、行業(yè)挑戰(zhàn)與未來(lái)趨勢(shì)

1. 中小冷鏈企業(yè)的生存困境

在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇和成本上升的雙重壓力下，中小冷鏈企業(yè)面臨更大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。與大型企業(yè)相比，它們?cè)谫Y金、技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)覆蓋等方面存在明顯劣勢(shì)，難以承擔(dān)新能源設(shè)備更新和冷庫(kù)智能化改造的高昂成本。例如，某中小型冷鏈企業(yè)負(fù)責(zé)人表示，僅一輛新能源冷藏車的購(gòu)置成本就相當(dāng)于其年利潤(rùn)的 30%。

2. 區(qū)域協(xié)同與資源整合

冷鏈物流的跨區(qū)域特性要求加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施的互聯(lián)互通。當(dāng)前，我國(guó)冷鏈網(wǎng)絡(luò)尚未形成全國(guó) “一張網(wǎng)”，產(chǎn)地預(yù)冷、中轉(zhuǎn)分撥、城市配送等環(huán)節(jié)銜接不暢。例如，農(nóng)產(chǎn)品主產(chǎn)區(qū)缺乏田頭預(yù)冷設(shè)施，導(dǎo)致產(chǎn)后損耗率居高不下；而城市配送環(huán)節(jié)因冷鏈運(yùn)力分散，存在 “最后一公里” 效率低下的問(wèn)題。未來(lái)，通過(guò) “產(chǎn)地倉(cāng) + 銷地倉(cāng)” 的協(xié)同模式，整合分散的冷鏈資源，將成為提升行業(yè)效率的關(guān)鍵。

3. 技術(shù)創(chuàng)新與綠色轉(zhuǎn)型

物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)的應(yīng)用正在重塑冷鏈物流業(yè)態(tài)。例如，廣東亞北農(nóng)副產(chǎn)品有限公司通過(guò)智能化管理平臺(tái)實(shí)現(xiàn)了對(duì)冷藏車溫度、濕度的實(shí)時(shí)監(jiān)控，將貨物損耗率降低至 5% 以下，并成功將韶關(guān)特色農(nóng)產(chǎn)品出口至 22 個(gè)國(guó)家和地區(qū)。同時(shí)，綠色低碳技術(shù)（如二氧化碳制冷、光伏冷庫(kù)）的推廣將成為行業(yè)可持續(xù)發(fā)展的必由之路。根據(jù) “十四五” 冷鏈物流發(fā)展規(guī)劃，到 2025 年，冷鏈物流的單位能耗需下降 10% 以上。

4. 政策與市場(chǎng)的雙重驅(qū)動(dòng)

未來(lái)，冷鏈物流行業(yè)將在政策引導(dǎo)和市場(chǎng)需求的共同作用下持續(xù)變革。一方面，國(guó)家骨干冷鏈物流基地、產(chǎn)地銷地冷鏈設(shè)施建設(shè)將進(jìn)一步完善，推動(dòng)冷鏈網(wǎng)絡(luò)向農(nóng)村和偏遠(yuǎn)地區(qū)延伸；另一方面，消費(fèi)升級(jí)和新興業(yè)態(tài)的發(fā)展將催生更多個(gè)性化、定制化的冷鏈服務(wù)需求。例如，霍邱縣長(zhǎng)集冷鏈集配中心通過(guò) “12345” 一體化服務(wù)模式，整合農(nóng)村寄遞、電商、金融等資源，為中小農(nóng)戶提供一站式冷鏈解決方案，成為縣域冷鏈物流的標(biāo)桿案例。

六、結(jié)論

2025 年一季度冷鏈物流行業(yè)呈現(xiàn) “需求溫和復(fù)蘇、投資趨于理性、政策驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)型” 的特點(diǎn)。盡管面臨增速放緩、供需失衡等挑戰(zhàn)，但在宏觀經(jīng)濟(jì)回暖、消費(fèi)升級(jí)和政策支持的多重利好下，行業(yè)仍保持著穩(wěn)定發(fā)展的態(tài)勢(shì)。未來(lái)，冷鏈物流企業(yè)需加快技術(shù)創(chuàng)新和資源整合，積極應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化，同時(shí)抓住新能源轉(zhuǎn)型和區(qū)域協(xié)同發(fā)展的機(jī)遇，在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。對(duì)于政府部門而言，應(yīng)進(jìn)一步優(yōu)化政策供給，加強(qiáng)冷鏈基礎(chǔ)設(shè)施的統(tǒng)籌規(guī)劃，推動(dòng)冷鏈物流與現(xiàn)代農(nóng)業(yè)、商貿(mào)流通等產(chǎn)業(yè)的深度融合，為構(gòu)建現(xiàn)代冷鏈物流體系奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。